Interesante reacción positiva de los mercados a los anuncios del fin de semana de los bancos centrales

Las bolsas asiáticas y europeas protagonizan una espectacular remontada y dejan atrás la peor semana bursátil de su historia, que provocó pérdidas superiores al 20%. Las medidas de urgencia aprobadas durante el fin de semana por el Eurogrupo para aliviar las tensiones del sector financiero, empiezan a dar resultado.

Las medidas anunciadas por los ministros de Economía de la Eurozona durante el fin de semana parecen haber calado en las bolsas europeas. Ayer, los países del euro decidieron permitir la concesión de ayudas públicas para la recapitalización de sus bancos con el fin de que estos recuperen la liquidez y la fortaleza perdidas en la crisis financiera internacional. En una cumbre urgente celebrada en la capital francesa, los gobernantes de los quince países del eurogrupo anunciaron un plan que permitirá una refinanciación bancaria "limitada" hasta finales de 2009 y "en las condiciones del mercado".

Antes, también los mercados asiáticos recogieron con los brazos abiertos los planes de rescate bancarios acordados a escala planetaria. Las compras se generalizaron y los índices alcanzaron el 5% de subidas, con Japón cerrada por una festividad. Las medidas puestas en marcha por el G7 y las acordadas ayer por el Eurogrupo para reestablecer la tranquilidad inversora mediante medidas que incluyen desde rescates bancarios, hasta financiación ilimitada, han surtido sus efectos en la renta variable japones.

"El Eurogrupo, que afirma que no dejará caer a ninguna entidad y deja abierto un amplio abanico de posibles soluciones a la crisis y que se aplicarán con carácter nacional. Entre estas medidas, destaca la capitalización de los bancos comunitarios en dificultades con fondos públicos y garantizar los préstamos interbancarios para reactivar este mercado, que en la actualidad se encuentra paralizado por la desconfianza entre las entidades", explica la gestora de fondos de inversión Renta 4 en su informe. La firma de análisis considera que todas estas medidas van "por el buen camino, aunque habrá que esperar a que vayan surtiendo efecto, hay que ser conscientes de que el efecto de estas medidas tendrá lógicamente un cierto decalaje, pero que en el momento en que las mismas vayan implementándose y se compruebe su efectividad, deberíamos ver una relajación de las primas de riesgo".

"Por el momento parece que nos hemos alejado del abismo y deberíamos ver ahora una estabilidad muy necesaria en los mercados", comentó a Reuters, Andrew Turnbull, gestor de ventas de ODL Securities. El mercado se muestra optimista, "Es posible que hayamos dejado atrás lo peor de la crisis. A partir de ahora podríamos tener días mejores", aseguró otro analista a Bloomberg.

Fuertes avances del sector financiero europeo en Reino Unido, donde Lloyds TSB, Royal Bank of Scotland (RBS() y HBOS han aceptado una ayuda de € 46.600 millones del Tesoro británico.
Lloyds TSB recupera más del 5%. Pero el mercado castiga a RBS y HBOS, con caídas del -9,7% y del -17,6%, respectivamente.
Barclays, por su parte, se ha desmarcado de sus rivales y ha anunciado que recurrirá a los inversores privados para aliviar las tensiones de liquidez.
El FTSE 100 rebota 5%, gracias al empuje de los bancos. Barclays se dispara por encima del 16%,
En Francia, el Cac 40 recupera 6,6%, mientras que los avances para el Dax alemán superan el 6%, después de que los líderes de la coalición gubernamental alemana hayan consensuado el paquete de ayudas para el rescate de la banca nacional que, según adelantan los medios digitales y audiovisuales de este país, contempla un volumen total de 400.000 millones de euros.
En España, el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, anunció ayer que "inmediatamente" el Estado garantizará la deuda nueva que contraigan los bancos hasta el 31 de diciembre de 2009 y que lo hará a cambio de una contraprestación. Zapatero ha convocado aun Consejo de Ministros extraordinario para aprobar las medidas adoptadas ayer por los jefes de Estado y de Gobierno de los países de la Eurozona.

A las "garantías públicas para operaciones de refinanciación bancaria" con la fecha límite del 31 de diciembre de 2009 anunciadas ayer por los países de la eurozona se suma, además, la decisión de los grandes bancos centrales -encabezados por la Fed y BCE- de ofrecer liquidez ilimitada en dólares para hacer frente a las presiones en los mercados de fondos en dólares a corto plazo.
Santander se encuentra en el punto de mira del mercado. La entidad que preside Emilio Botín ha dado muestra de la solidez de su caja al anunciar que que inyectará capital a su filial británica Abbey por 1.000 millones de libras y tras reconocer que negocia la compra del estadounidese Sovereign, donde ya controla el 25%, tal y como adelantara The Wall Street Journal. Las acciones del banco se disparan cerca de 8%.

Bankinter rebota cerca del 10%, mientras que BBVA rebota más del 7,5%.
Estos comportamientos tuvieron el antecedente de los índices bursátiles asiáticos, que avanzaron con firmeza como reacción a estas medidas, que han continuado cuando la Reserva Federal estadounidense, el Banco Central Europeo, el Banco Central de Suiza, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón han anunciado que proporcionarán una financiación ilimitada en dólares en periodos comprendidos entre 1 semana y 84 días.
El regional MSCI Asia-Pacific rebotó un 5%, después de tocar la pasada semana mínimos desde diciembre de 2004.

En el mercado de divisas el yen continuó ofreciendo síntomas de fortaleza frente al dólar y al oro. En cuanto al lingote de oro, se apreció 1,8%, hasta los US$ 862,4 la onza.
En el mercado de materias primas, el barril de petróleo sumó un 3,6%, hasta los US$ 80,48 y dejó atrás sus mínimos de septiembre de 2007 que alcanzó el viernes 10/10.
El índice australiano S&P/ASX 200 se disparó 5,6% y dejó atrás el descenso del 16% de la semana pasada, mientras que el Hang Seng de Hong Kong sumó un 3,2%, apoyado en el rebote de los títulos de China Mobile, de las principales entidades financieras del país.